Num ritmo alucinante, o detetive Popeye, alcoólatra e amoral, procura uma atriz desaparecida durante a gravação de uma novela. O tempo corre e, pouco a pouco, ele vai se deparando com personagens que parecem ter saído de um pesadelo: Um travesti que só transa com mulher, um velho ator que tem fixação em Hamlet, uma bela jovem viciada em cocaína, médicos corruptos e artistas marginalizados. Todos convivendo entre si num emaranhado de mentiras e falsidades, como se vivessem num grande palco cuja cortina não esconde as misérias reais de cada um.